Cuáles son las notas estructuradas sin protección de capital

Las notas estructuradas son instrumentos financieros que combinan elementos de inversiones tradicionales con derivados para ofrecer perfiles de riesgo-rendimiento únicos. 

Joaquín Alducin Pérez Cuellar, experto en Productos Estructurados y Derivados de Grupo Financiero Monex, explica que dentro de esta categoría, las notas estructuradas sin protección de capital representan una opción particularmente atractiva para inversionistas con mayor tolerancia al riesgo que buscan rendimientos superiores. 

Características principales

Algunas de las características de este tipo de notas son:

• Rendimiento variable: El retorno de estas notas está vinculado al desempeño de un activo subyacente, como divisas, acciones o índices bursátiles.
• Sin garantía de capital: A diferencia de sus contrapartes con protección, estas notas no garantizan la devolución del capital invertido al vencimiento.
• Mayor potencial de ganancia: Al asumir más riesgo, ofrecen la posibilidad de obtener rendimientos superiores a los instrumentos tradicionales.
• Plazos cortos: Generalmente tienen vencimientos menores a un año.

Riesgos asociados

Sin embargo, debes comprender los riesgos asociados, pues además de la posible pérdida de capital, estos instrumentos pueden presentar problemas de liquidez si se necesita vender antes del vencimiento. Su complejidad también puede ser un obstáculo para inversionistas menos experimentados.

Según Alducin, estas notas son adecuadas para "un inversionista más agresivo, físico o moral. El instrumento es el mismo para los dos tipos de personas, pero en su perfil tiene que ser alguien que está dispuesto a correr más riesgo".

Requisitos de inversión

Es importante destacar que existen montos mínimos para poder invertir en notas estructuradas. Alducin señala que "en las notas estructuradas sin protección de capital, la regulación de Banco de México establece que tienen que ser al menos 300 mil UDIs", lo que equivale aproximadamente a 2.5 millones de pesos.

En el caso de las notas estructuradas con protección de capital, el monto mínimo es de 100,000 pesos.

Consideraciones para invertir

1. Evaluar cuidadosamente el perfil de riesgo personal y los objetivos de inversión.
2. Comprender a fondo la estructura de la nota y los escenarios posibles de rendimiento.
3. Diversificar: no concentrar una proporción excesiva del portafolio en estos instrumentos.
4. Considerar el horizonte de inversión y la posible necesidad de liquidez antes del vencimiento.

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Como lo viste al principio, las notas estructuradas sin protección de capital ofrecen una interesante alternativa para inversionistas dispuestos a asumir mayores riesgos en busca de rendimientos potencialmente superiores. Sin embargo, debes comprender a fondo sus características y riesgos antes de invertir. 

Estos instrumentos pueden ser una herramienta valiosa en un portafolio diversificado para inversionistas con el perfil adecuado y los recursos necesarios. Por lo tanto, es recomendable buscar asesoría profesional para evaluar si son apropiados para su situación financiera particular y cómo integrarlos de manera óptima en su estrategia de inversión global.