Las notas estructuradas se han convertido en una opción atractiva para inversionistas que buscan un equilibrio entre seguridad y la posibilidad de obtener rendimientos superiores a los ofrecidos por instrumentos tradicionales.
Estos vehículos de inversión, considerados como instrumentos alternativos, combinan elementos de inversiones tradicionales con instrumentos derivados para ofrecerte beneficios adicionales.
Joaquín Alducin Pérez Cuellar, experto en Productos Estructurados y Derivados de Grupo Financiero Monex, explica que en el mercado mexicano, existen principalmente dos categorías de notas estructuradas: 1) Notas estructuradas con protección de capital y 2) Notas estructuradas sin protección de capital.
Cada una de estas categorías ofrece diferentes niveles de seguridad y potencial de rendimiento, adaptándose a distintos perfiles de inversionistas.
Tipos de notas estructuradas
- Notas estructuradas con protección de capital
Este tipo de notas son ideales para inversionistas más conservadores que buscan seguridad en su inversión. Alducin señala: "Las notas con protección de capital por regulación no te permiten regresarle al cliente menos dinero del que invirtió. Por eso se dice que tienen protección de capital".
Estas notas pueden emitirse en pesos o en dólares, dependiendo de las preferencias del inversionista y las condiciones del mercado. La principal ventaja es que el capital está garantizado, lo que significa que el inversionista no perderá su inversión inicial, incluso si las condiciones del mercado son desfavorables.
Sin embargo, es importante entender que la protección del capital no garantiza rendimientos.
El potencial de alto rendimiento en estas notas viene dado por las condiciones establecidas en el momento de la emisión. Por ejemplo, el pago de intereses puede estar vinculado al comportamiento de ciertos indicadores financieros, como el tipo de cambio.
Alducin menciona: "Una forma muy fácil de explicarlo es este instrumento te va a pagar una tasa de interés superior, siempre y cuando el tipo de cambio, peso por dólar, no rebase hacia abajo o hacia arriba ciertos niveles".
- Notas estructuradas sin protección de capital
Para inversionistas con un perfil de riesgo más agresivo, las notas estructuradas sin protección de capital ofrecen la posibilidad de obtener rendimientos potencialmente más altos, aunque con un mayor nivel de riesgo.
Alducin explica que son aquellas cuyo rendimiento está vinculado al comportamiento del tipo de cambio, pero que se emiten en forma de bonos bancarios. Aquí no existe el requerimiento de devolver el mismo dinero que se invirtió.
Estas notas pueden ofrecer tasas de interés más atractivas que los instrumentos tradicionales, pero también conllevan el riesgo de perder parte del capital invertido si las condiciones del mercado son desfavorables.
Balancea seguridad y rendimiento
La clave para aprovechar al máximo las notas estructuradas es entender el balance entre seguridad y potencial de rendimiento que ofrecen y cómo se adecúan a tu perfil de inversionista. Para inversionistas más conservadores, las notas con protección de capital proporcionan un nivel de seguridad importante, al tiempo que ofrecen la posibilidad de obtener rendimientos superiores a los instrumentos tradicionales si se cumplen ciertas condiciones de mercado.
Por otro lado, las notas sin protección de capital pueden ser atractivas para inversionistas dispuestos a asumir más riesgo a cambio de la posibilidad de obtener rendimientos más altos.
Es importante destacar que, según la experiencia de Monex, "alrededor del 80 al 82% de estos instrumentos se quedan en la misma moneda en la que se invirtió, y en esos casos, las tasas de interés están por encima del instrumento tradicional", de acuerdo con Alducin.
Acércate a los expertos
Ya sea que busques proteger el capital con la posibilidad de obtener rendimientos superiores a los instrumentos tradicionales, o estés dispuesto a asumir más riesgo en busca de mayores ganancias, las notas estructuradas presentan una alternativa atractiva en el mercado financiero actual.
Te invitamos a que te acerques con nosotros, a través de nuestros asesores, para que inviertas en este tipo de instrumentos y tengas la posibilidad de ganar más. Si tu perfil se adecua a los montos y al tipo de riesgo que quieres tener, tenemos un instrumento estructurado que puede ser para ti.
