Los derivados son fundamentales para gestionar carteras diversificadas y, debido a su flexibilidad y variadas aplicaciones, los mercados de derivados han experimentado un rápido crecimiento.
Si bien los mercados de derivados se han enfrentado a un mayor escrutinio y regulación en el pasado reciente, los derivados tienen aplicaciones muy útiles dentro de la gestión de carteras y desempeñan muchas funciones tanto en la gestión de riesgos como en la creación de rentabilidad.
Para conocer a mayor detalle cómo funciona este mercado, debes tener en cuenta sus características que lo definen como mercado organizado o estandarizado.
Un mercado de derivados actúa como intermediario de todas las transacciones relacionadas y toma un margen inicial así como un margen de variación de ambos lados de la operación para actuar como garantía para la ejecución del contrato.
Podemos decir que el riesgo de contraparte se reduce en gran medida para los contratos de derivados negociados en bolsa porque la liquidación de futuros y opciones negociados en bolsa está garantizada por la cámara de compensación asociada a la bolsa y, por lo tanto, la cámara de compensación actúa como contraparte central de todas las operaciones.
Liquidez
Los derivados negociados en los mercados organizados tienen contratos estandarizados con un precio transparente, lo que permite comprarlos y venderlos fácilmente. Los inversionistas pueden aprovechar la liquidez compensando sus contratos cuando sea necesario y pueden hacerlo vendiendo la posición actual en el mercado o comprando otra posición en la dirección opuesta.
Las transacciones de compensación se pueden realizar en cuestión de segundos sin necesidad de ninguna negociación, lo que hace que los instrumentos derivados negociados en bolsa sean significativamente más líquidos.
La alta liquidez también hace que sea más fácil para los inversionistas encontrar otras partes a las que vender o comprar. Dado que hay más inversionistas activos al mismo tiempo, las transacciones se pueden completar de una manera que minimice la pérdida de valor.
Reduce el riesgo de incumplimiento
Los derivados negociados en mercados también son beneficiosos porque evitan que ambas partes negociantes traten entre sí a través de la intermediación. Ambas partes en una transacción informarán al intermediario; por lo tanto, ninguna de las partes enfrenta un riesgo de contraparte.
Al haber un intermediario se asume el riesgo financiero de sus clientes. Al hacerlo, reduce efectivamente el riesgo de incumplimiento y crédito para las partes en la transacción.
Mercado regulado
Las operaciones en este mercado se consideran más seguras porque están sujetas a mucha regulación. El intermediario o Bolsa también publica información sobre todas las operaciones principales en un día. Por lo tanto, hace un buen trabajo al evitar que los pocos grandes participantes se aprovechen del mercado a su favor.
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